Cenário de crédito no Brasil e suas implicações para PMEs
O mercado de crédito brasileiro tem evoluído significativamente, especialmente no que tange às Pequenas e Médias Empresas (PMEs). Desde 2017, o crédito para PMEs tem crescido a uma taxa anual de 15%, atingindo aproximadamente R$ 350 bilhões no primeiro trimestre de 2021. Apesar desse crescimento, elas ainda enfrentam desafios para acessar financiamentos adequados, o que impacta diretamente sua capacidade de operação e expansão.
Importância do crédito para o fluxo de caixa das PMEs
O acesso ao crédito é vital, pois permite:
Manutenção das operações diárias, facilitando a manutenção do fluxo de caixa, como pagamento de fornecedores, salários, ampliação do capital de giro e melhor negociação com fornecedores.
Investimentos em crescimento, possibilitando a aquisição de equipamentos, expansão de instalações e desenvolvimento de novos produtos.
Gestão de sazonalidades, auxiliando na superação de períodos de baixa demanda, garantindo a continuidade dos negócios.
Sem acesso a linhas de crédito adequadas, as PMEs podem enfrentar dificuldades em equilibrar o fluxo de caixa, comprometendo sua sustentabilidade e competitividade no mercado.
Por que o acesso ao crédito para PMEs no Brasil é escasso?
O acesso ao crédito para Pequenas e Médias Empresas no Brasil enfrenta desafios significativos, resultando em uma oferta limitada de recursos financeiros para esse segmento. Dados do Serviço Brasileiro de Apoio às Micro e Pequenas Empresas (Sebrae) e do Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE) indicam que, em julho de 2023, apenas 30% dos proprietários de pequenos negócios que solicitaram empréstimos junto a instituições financeiras obtiveram sucesso.
Ademais, as elevadas taxas de juros praticadas no país impactam diretamente os custos para empréstimos e financiamentos, tornando o crédito mais caro para as empresas. Além disso, as taxas efetivas para linhas de crédito empresarial frequentemente superam 30% ao ano, dependendo do tipo de financiamento e do perfil do tomador. Esse cenário é agravado por fatores como o risco de inadimplência, baixa competição no sistema financeiro e altos custos operacionais dos bancos, resultando em uma margem de intermediação financeira elevada. Consequentemente, as PMEs, que geralmente possuem menor capacidade de oferecer garantias ou negociar condições mais favoráveis, enfrentam barreiras significativas para acessar recursos financeiros a custos viáveis, limitando seu potencial de crescimento e desenvolvimento.
Principais formas de financiamento para PMEs
Crédito com garantias governamentais: Pronampe e FGI
Pronampe (Programa Nacional de Apoio às Microempresas e Empresas de Pequeno Porte): Iniciado em 2020, oferece empréstimos de até 30% do faturamento anual da empresa, com limite de R$ 150 mil. O programa visa facilitar o acesso ao crédito, reduzindo riscos para as instituições financeiras por meio de garantias do Fundo Garantidor de Operações (FGO).
FGI (Fundo Garantidor para Investimentos): Administrado pelo BNDES, oferece garantias para operações de crédito, permitindo que empresas obtenham financiamentos com prazos mais longos e menos exigências de garantias reais.
Crédito colateralizado: Envolve a apresentação de garantias reais, como imóveis ou equipamentos, para obtenção de empréstimos com taxas de juros mais baixas, devido à redução do risco para o credor.
Antecipação de Recebíveis
Recebíveis de cartão de crédito: Permite que empresas antecipem valores a receber de vendas realizadas a prazo no cartão de crédito, melhorando o fluxo de caixa imediato. Essa prática é comum no Brasil, onde 79% dos consumidores parcelam compras.
Recebíveis de boletos e duplicatas: Semelhante à antecipação de cartões, possibilita que empresas obtenham recursos antecipados com base em boletos emitidos ou duplicatas negociadas, agilizando a entrada de capital. Essa modalidade é especialmente útil para empresas que lidam com vendas B2B e contratos de longo prazo, pois reduz o ciclo de pagamento.
Risco Sacado (Antecipação a Fornecedores)
Conhecido também como "antecipação a fornecedores", permite que fornecedores de uma empresa antecipem seus recebíveis com vencimentos futuros. A instituição financeira assume o risco de crédito do pagador final, facilitando o acesso ao capital para os fornecedores.
Como a 39A pode auxiliar na estruturação da oferta de crédito
A 39A oferece consultoria especializada para empresas que desejam implementar soluções de crédito de forma eficiente. Por meio de uma análise detalhada dos processos financeiros e operacionais, a 39A auxilia na:
Identificação das Principais Oportunidades
Realizamos uma análise detalhada do mercado e das operações da empresa, identificando as maiores oportunidades para a implementação de linhas de crédito. Isso inclui avaliar setores com alta demanda, mapear os principais gargalos financeiros e descobrir como a oferta de crédito pode criar vantagem competitiva.
Estruturação da Oferta de Crédito
A consultoria ajuda a empresa a estruturar o negócio para ofertar crédito de maneira eficiente e escalável, considerando aspectos como
Modelo de negócio com definição clara do tipo de crédito a ser oferecido (garantias governamentais, antecipação de recebíveis, risco sacado) e o público-alvo ideal.
Políticas de crédito com elaboração de diretrizes que asseguram a sustentabilidade financeira, como critérios de aprovação, limites de crédito e estratégias de mitigação de risco.
Precificação com desenvolvimento de modelos de precificação competitivos e sustentáveis, com base em análise de mercado e custo do capital.
Tecnologia e Análise de Dados
A 39A utiliza ferramentas de inteligência artificial e machine learning para criar soluções financeiras robustas. Isso inclui:
Automação de processos com redução de burocracias, integrando sistemas que analisam o crédito de forma ágil e precisa.
Personalização com criação de ofertas sob medida para os clientes, com base em dados transacionais e comportamentais.
Estruturação Operacional e Financeira
A consultoria também apoia na definição da estrutura necessária para sustentar a operação de crédito:
Criação de Equipes Dedicadas: Estruturação de times especializados em gestão de crédito e relacionamento com clientes.
Planejamento de Recursos: Avaliação do capital necessário para sustentar as operações de crédito, seja por meio de capital próprio, parcerias financeiras ou captação externa.
Ao adotar uma abordagem personalizada, a 39A garante que as empresas possam oferecer crédito de forma otimizada, atendendo às demandas do mercado e fortalecendo sua posição competitiva.
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